Expertentalk

PE‑Trends 2025: Welche Chancen & Risiken Private‑Equity‑Investoren aktuell bewegen.

Willkommen zur neuesten BVK‑Expertentalk‑Episode!
Diesmal mit Patrick Heurich – Partner bei Horváth & Partner und Leiter #performance  #Improvement, Restrukturierung & #transactions .
🔍Das erwartet dich:  
- PE‑Trends 2025: Welche Chancen & Risiken Private‑Equity‑Investoren aktuell bewegen.
- Studien‑Insights: Frische Ergebnisse der Horváth‑Analyse zur operativen Wertschöpfung in 50 PE‑Häusern.
- Value‑Creation‑Teams: Wann internes Know‑how reicht – und wann externe Spezialisten oder Interim‑Manager über Interim‑X den Unterschied machen.
Quick‑Wins: Digitalisierung & KI, Effizienz‑Boost, Carve‑outs und Infrastruktur‑Investments für sofortige Wertsteigerung.
Hybrides Ressourcen‑Management: Hands‑on‑Tipps, wie du interne + externe Kräfte kombinierst, um dein Portfolio nachhaltig zu stärken.
👍 Hat dir der Talk gefallen?

W&I-Versicherungen – und ihre wachsende Bedeutung auch bei kleineren Deals.

👨‍🎓 #BVKExpertentalk
Neue Folge mit Einblicken in die juristische Seite von M&A!
Heute zu Gast: Till Werner, Rechtsanwalt bei Baker Tilly Germany und erfahrener Transaktionsberater im Small- und Mid-Cap-Bereich.
TakeAways der Folge: W&I-Versicherungen – und ihre wachsende Bedeutung auch bei kleineren Deals.
💼 Wie hat sich die Nachfrage nach W&I-Deckungen entwickelt – und was bedeutet das für Käufer und Verkäufer im Mittelstand?
⚖️ Welche Herausforderungen gibt es bei kleineren Transaktionen – und wie lassen sie sich durch frühzeitige Planung, fundierte Due Diligence und enge Abstimmung mit Versicherern erfolgreich meistern?
📌 Außerdem sprechen wir über synthetische Deckungen als neue Strukturvariante – und über die Unterschiede bei der Absicherung von Steuer- und Rechtsrisiken.
 
▶️ Jetzt auf YouTube ansehen: https://youtu.be/tsAggUArVZI

Wie gelingt Wachstumsfinanzierung in Deutschland – und welche Rolle spielt NRW dabei?

👨‍🎓 #BVKExpertentalk 
In der neuen Folge sprechen wir mit Christoph Büth, Bereichsleiter Eigenkapitalfinanzierungen bei der NRW.BANK, über Chancen, Herausforderungen und konkrete Lösungsansätze.
💬 Drei zentrale #TakeAways aus dem Gespräch:
🔹 #Wachstumsfinanzierung braucht mehr Kapital: Gerade in der #LaterStage-Phase fehlt es oft an großen, institutionellen Investoren aus Deutschland. Das gefährdet Skalierung und Wettbewerbsfähigkeit.
🔹 NRW als starker VC-Standort: Breite #Forschungslandschaft, starke Industrie und gezielte #Förderung machen NRW attraktiv für Start-ups und Investoren.
🔹 Neue #Fondsgeneration mit Signalwirkung: Die NRW.BANK stärkt gezielt das Wachstum junger Unternehmen – und setzt damit ein wichtiges Zeichen für den Standort.

„Diversity in Private Equity“ – im Gespräch mit Prof. Dr. Bernhard Schwetzler

„Diversity in Private Equity“ – im Gespräch mit Prof. Dr. Bernhard Schwetzler (HHL Leipzig Graduate School of Management)
🙌 Darauf dürfen Sie gespannt sein:
◾ Realitäts-Check: Warum #PE‐Häuser beim Thema Management-Diversität (noch) nicht in der ersten Reihe stehen, aber Initiativen wie #Level20 den Frauenanteil in Investment-Teams spürbar pushen.
◾ Neue #Forschungs­einblicke: Prof. Dr. Schwetzler und sein Team haben Fonds sowie Portfoliofirmen analysiert.
◾ Warum noch eine Studie zu #Diversity? Weil das Forschungsteam eine ganz neue Dimension in die Untersuchung einbrachte: Dieser Faktor kann zeigen, wie weit die Branche vom #Optimum entfernt ist – ein Muss, um zielgenau Performance­treiber statt Nice-to-haves zu identifizieren.

Investmentrecht im Wandel: Was bedeutet die neue Anlageverordnung für Infrastruktur-Investments?

Im aktuellen Expertentalk des BVK sprechen wir mit Laura Bungart, Rechtsanwältin bei CMS und Expertin im Investmentrecht.
Im Fokus: die zu Jahresbeginn geänderte Anlageverordnung – und was sie konkret für institutionelle Investoren bedeutet.
Was genau wurde angepasst, und wer ist betroffen? Welche Rolle spielt die neue Infrastrukturquote, und was fällt überhaupt darunter? Welche Anlageformen kommen nun verstärkt in den Blick – etwa im Bereich Erneuerbare Energien und nachhaltige Infrastruktur? Und welche Effekte sind kurz- und mittelfristig zu erwarten?
Laura Bungart ordnet die Änderungen ein, gibt konkrete Praxisbeispiele und erklärt, wie sich die neue Verordnung in die übergeordnete politische Agenda einfügt.
Ein informativer Überblick für alle, die sich mit regulierten Kapitalanlagen, nachhaltiger Infrastruktur und den rechtlichen Rahmenbedingungen institutioneller Investments beschäftigen.
Jetzt das ganze Gespräch ansehen!
#BVK #PrivateEquity #VentureCapital #DasNeueKapital #Beteiligungskapital

Die „Make or Buy“ Frage für Private Markets GPs mit Stephan Grimm, Managing Director bei ACM

📢 Expertentalk mit Stephan Grimm, ACM – Die „Make or Buy“ Frage für Private Markets GPs – Eigene KVG-Volllizenz oder Zusammenarbeit mit einer Service-KVG? 
Im aktuellen Expertentalk sprechen wir mit Stephan Grimm, Geschäftsführer der auf Private Markets spezialisierten Service-KVG ACM. Er gibt spannende Einblicke in aktuelle Marktentwicklungen, regulatorische Herausforderungen und die strategische Bedeutung von Luxemburg und Deutschland als Fondsstandorte.
💡 Themen im Gespräch:✅ Welche Assetklassen und Kunden stehen bei ACM im Fokus?✅ Warum ein neues Büro in Frankfurt?✅ Make or Buy: Wie PE- und VC-Manager mit der KVG-Volllizenzierung umgehen✅ Standortvorteile & Herausforderungen für Fonds in Deutschland und Luxemburg✅ Tipps für GPs bei der Fondsstrukturierung in einem sich erholenden Fundraising-Umfeld
 
Mehr über ACM finden Sie hier. 

Dr. Simon Schachinger über Steuertransparenz und Gewerblichkeit in der deutschen Fondsbranche

Im aktuellen BVK Expertentalk spricht Anna Jacobi, Mitglied der BVK-Geschäftsleitung, mit Dr. Simon Schachinger, Rechtsanwalt und einer der fünf Gründungspartner der auf Fondsrecht spezialisierten Kanzlei Orbit | Fund Boutique.
Gemeinsam beleuchten sie die drängendsten Themen, die Fondsmanager aktuell bewegen: Steuertransparenz, Gewerblichkeit und die Auswirkungen der wirtschaftlichen sowie politischen Entwicklungen in Deutschland und Europa. Spannende Einblicke gibt es auch zu einer ungewöhnlichen Analogie – was haben Dr. Jekyll und Mr. Hyde mit der aktuellen Fondslandschaft zu tun?
Zudem äußert Dr. Schachinger klare Forderungen an die Politik: „Die nächste Bundesregierung muss endlich handeln. Es reicht nicht, nur auf ausländisches Kapital zu setzen. Wir brauchen mutige Reformen, um Deutschland als wettbewerbsfähigen Fondsstandort zu stärken und Innovation zu fördern.“
Erfahren Sie jetzt im BVK Expertentalk mehr über die aktuellen Herausforderungen und Lösungsansätze im Fondssteuerrecht und die Zukunft der Fondsbranche!
 

Dr. Heiko Frank sagt „Weg von Blaupausen, hin zu individuellen Lösungen"

Im aktuellen BVK Expertentalk spricht Anna Jacobi, Mitglied der BVK-Geschäftsleitung, mit Dr. Heiko Frank, Partner bei WTS Advisory und Experte für Mergers & Acquisitions sowie Board Advisory Services.
Gemeinsam diskutieren sie die aktuellen Herausforderungen und Chancen für den deutschen Mittelstand im M&A-Bereich. Thematisiert werden unter anderem die Auswirkungen der globalen Multikrisen, der Einfluss von ESG-Kriterien auf Transaktionsprozesse und die Veränderungen bei Kaufpreiserwartungen sowie Multiplikatoren.
Trotz steigender Zinsen und zunehmender Distress-Deals betont Dr. Frank die Bedeutung von Geschwindigkeit, maßgeschneiderter Due Diligence und einem partnerschaftlichen Ansatz zwischen Private Equity und Unternehmen: „Weg von Blaupausen, hin zu individuellen Lösungen, die die Bedürfnisse des Unternehmens verstehen.“
Erfahren Sie im Talk, wie Unternehmen und Investoren den Herausforderungen der Zeit mit neuen Strategien und Perspektiven begegnen können und warum Due Diligence ohne ESG heute undenkbar ist.
 

Deregulierung im Aktien- und Kapitalmarktrecht? Warum, Herr Dr. Zanner?

Deregulierung des Aktien- und Kapitalmarktrechts: Chancen für Investoren und Gründer!
Im aktuellen Expertentalk des BVK-Studio begrüßen wir Dr. Andreas Zanner, Gründer von Zanner Advisory und erfahrener Berater im Kapitalmarkt-, Börsenaufsichts- und Übernahmerecht. Nach über 27 Jahren als Partner in einer internationalen Kanzlei spricht er mit uns über die wichtigsten Entwicklungen im deutschen Aktien- und Kapitalmarktrecht.
Wo steht Deutschland derzeit bei den Gesetzesvorhaben, und welche Vorzüge bieten mögliche neue Regelungen? Ist das deutsche Aktiengesetz im internationalen Vergleich noch zeitgemäß, oder gibt es Anpassungsbedarf? Welche Herausforderungen ergeben sich aus dem aktuellen Rechtsrahmen, und wie gut eignet sich die AG als Rechtsform für Beteiligungsinvestitionen?
Und schließlich: Wo könnte eine Reform konkret ansetzen, um den Kapitalmarkt attraktiver zu machen? Dr. Zanner teilt spannende Perspektiven und gibt Denkanstöße zu diesen zentralen Fragen. Erfahren Sie, warum die Diskussion um Deregulierung entscheidend ist – für Investoren, Gründer und die Wettbewerbsfähigkeit des deutschen Marktes

Was passiert derzeit auf dem Secondary Markt, Herr Dr. Hillebrand?

Im BVK Expertentalk spricht Dr. Christian Hillebrand, Rechtsanwalt und einer der fünf Gründungspartner von Orbit Fund Boutique, mit Anna Jacobi über die aktuellen dynamischen Entwicklungen im Sekundärmarkt, den Trend zu GP-geführten Secondaries und wagt einen positiven Blick in die Zukunft des Marktumfelds.
Weitere Themen sind die vielfältigen Motivationslagen der Investoren für den Verkauf der Beteiligungen und der Ablauf dieses Prozesses.
 
00:06 Begrüßung und Vorstellung
00:57 Überblick über das Tagesgeschäft bei Orbit Fund Boutique
03:10 Entwicklungen und Auswirkungen im Sekundärmarkt
05:00 Gründe für den Verkauf von Beteiligungen und der Verkaufsprozess
07:44 Der Trend zu GP-geführten Secondaries
09:50 Ein Blick in die Zukunft des Marktumfelds
10:52 Verabschiedung